Aktien kaufen

Wenn vom Thema Aktien die Rede ist, fällt auch oft der Begriff Fonds oder Investment- bzw. Wertpapierfonds. Was genau ist darunter zu verstehen und wie können Sie von diesem Anlageinstrument profitieren?

Ein Topf voll Geld

Ein Investmentfonds wird oft mit einem Topf verglichen, in dem das Geld vieler Anleger gesammelt wird. Der Fondsmanager bestimmt, was mit dem gesammelten Geld gekauft werden soll. Jedoch völlig frei entscheiden kann der Fondsmanager nicht, sondern er muss nach den Regeln investieren, die für den jeweiligen Fonds gelten. Interne Komitees kontrollieren, ob sich der Portfoliomanager daran hält.

So gibt es für nahezu jede erdenkliche Richtung spezielle Fonds: von erneuerbaren Energien über Firmen im medizinischen Bereich bis hin zu Firmen in aufstrebenden Industrienationen auf der ganzen Welt. Andere Fonds investieren in Immobilien und erwirtschaften so Erträge durch die Mieteinnahmen und gegebenenfalls durch die Veräußerung von Gebäuden (Immobilienfonds).

Einige Fonds mischen auch verschiedene Anlageformen miteinander – Mischfonds investieren sowohl in Aktien als auch in Anleihen.

Der große Vorteil eines Fonds liegt in der breiten Streuung des Risikos. Denn wie bereits erwähnt, sollten Sie Ihr Geld nicht nur in eine einzige Aktie investieren. In einem Fonds wird nicht selten in 50, 100 oder sogar mehr Unternehmen investiert. So können die eventuellen Verluste eines Investments von vielen anderen gemildert werden. Gleichzeitig haben Sie die Möglichkeit, schon mit einem geringen Beitrag dabei zu sein. Viele Fondsgesellschaften bieten schon Anteile ab wenigen Euros an. Auch ein monatlicher Sparplan ist bei vielen Fonds möglich.

Was ist mit den Kosten?

Fonds sind oft sowohl mit einmaligen Kosten als auch mit laufenden Kosten verbunden – oder einer Kombination aus beidem. Der Fondsmanager sowie die Fondsgesellschaft bieten ihre Dienstleistung schließlich nicht kostenfrei an. Allerdings sollten Sie verschiedene Fonds miteinander vergleichen, bevor Sie eine Auswahl treffen.

Denn die Unterschiede hinsichtlich der Kosten und Gebühren können erheblich sein. So kann eine gute Entwicklung der Investments eines Fonds von den laufenden Kosten aufgefressen werden. Oder schlimmer: Eine schlechte Entwicklung wird durch hohe Kosten sogar noch verschlechtert.

Aktives Management oder ETF?

Neben den genannten Fonds mit Fondsmanagern existieren auch sogenannte passive Fonds. Diese Fonds haben keinen Portfoliomanager. Stattdessen bilden sie einen Index ab – somit werden die Anlageentscheidungen vollautomatisch von einem Programm übernommen. Das senkt die Kosten und schafft Transparenz. Eine Sonderform der passiven Fonds sind ETFs. Diese Abkürzung steht für „Exchange Traded Funds“ und bedeutet so viel wie börsennotierter oder börsengehandelter Fonds.

Diese Fonds bilden einen festgelegten Index ab, beispielsweise den DAX®. Steigt der Index, dann gewinnt auch die Anlage an gleichem Wert. Fällt der Index, fällt auch der Gegenwert der Anlage im gleichen Umfang. Letztendlich bleibt es aber eine persönliche Entscheidung, welche Art von Fonds man bevorzugt und wie viele ETFs Sie kaufen und verwalten möchten.

Fonds bieten zahlreiche Vorteile. Sie müssen selbst kein Profi sein, um in einen Fonds zu investieren – stattdessen überlassen Sie die Anlageentscheidung erfahrenen Experten oder einer spezialisierten Software. Davon abgesehen wird Ihre Anlage breit gestreut, und das schon ab geringen Beträgen. Daher eignen sich Fonds besonders gut für einen monatlichen Sparplan.

Ein Mensch ohne Plan ist wie ein Schiff ohne Steuer (Emil Oesch). Dieses Zitat zeigt bildhaft, worum es geht: Planloses Vorgehen führt selten zum Erfolg. Bei der Anlage in Aktien gilt das Gleiche. Natürlich können Sie auch einfach „drauflos“ kaufen, aber ob das Ergebnis am Ende Ihren Vorstellungen entspricht, steht in den Sternen.

Das Anlageziel

Gehen Sie einmal in sich und überlegen Sie sich genau, warum Sie eigentlich in Aktien investieren möchten. Die Antwort auf diese Frage gibt Ihnen schon einmal einen wichtigen Hinweis darauf, was Ihr eigentliches Ziel bei der Geldanlage ist. Möchten Sie für das Alter vorsorgen oder auf ein bestimmtes Ziel hin sparen – etwa ein neues Auto oder eine Weltreise? Oder möchten Sie einfach etwas überschüssiges Geld am Ende des Monats auf die Seite legen? Welcher Zeitraum steht Ihnen dafür zur Verfügung? Je weiter das Anlageziel in der Zukunft liegt, desto risikoreicher darf die Anlage sein. Denn dann bleibt der Anlage genügend Zeit, das volle Potenzial auszuschöpfen.

Die Risikobereitschaft

Es spielt eine wichtige Rolle, wie Sie persönlich zu Kursschwankungen stehen. Haben Sie unruhige Nächte, wenn Ihr Investment kurzzeitig ins Minus gerät? Oder macht Ihnen selbst ein möglicher Totalverlust keine Angst? Jeder Mensch ist unterschiedlich – und ebenso unterschiedlich sind auch die möglichen Strategien.

Sie sollten in diesem Bereich unbedingt ehrlich zu sich selbst sein. Es bringt Ihnen nichts, wenn Sie aufgrund möglicher Gewinne eine riskante Strategie wählen und dann mit Verlusten zu kämpfen haben.

Auch die persönliche Situation spielt eine wichtige Rolle dabei: Ein Berufsstarter mit geringem Einkommen und wenig Wertpapiererfahrung wird vermutlich ein geringeres Risiko eingehen wollen als ein Angestellter mit hohem Einkommen und viel Wertpapiererfahrung.

Der zeitliche Aspekt

Nicht jeder hat die Zeit, sich permanent intensiv mit Märkten und Unternehmensdaten zu beschäftigen, um die richtigen Aktien zu kaufen und zu verwalten. Für Anleger, die nicht viel Zeit damit verwenden können oder möchten, empfiehlt sich eine Anlage in Fonds oder in große und bekannte Unternehmen. Auch der regelmäßige Sparplan ist an dieser Stelle wieder eine Empfehlung wert.

Wer bereit und gewillt ist, die Märkte jederzeit im Blick zu haben und bei Veränderungen gleich zu reagieren, der kann es auch etwas riskanter angehen und kleinere Werte ins Auge fassen. Hier sind in kürzeren Zeiträumen zwar höhere Gewinne möglich, jedoch auch höhere Verluste.

Die passende Anlage für das gewünschte Ziel

Passen Sie Ihre Anlage an das gewünschte Ziel an. Je genauer Sie wissen, was Sie vorhaben, desto besser fallen Ihre Entscheidungen aus. Grundsätzlich gilt: Haben Sie bei einer Anlage Bauchschmerzen oder können an gar nichts anderes mehr als an ihre Aktien denken, haben Sie wahrscheinlich zu viel Kapital eingesetzt.

Investieren Sie nur so viel, wie es Ihnen guttut- und selbstverständlich auch nur Kapital, das Ihnen zur freien Verfügung steht. Mit Geld, das Sie zum Lebensunterhalt benötigen, sollten Sie auf keinen Fall an die Börse gehen. Auch wenn die erwähnten Giro- und Tagesgeldkonten aktuell wenig Zinsen einbringen, so ist eine gesunde Mischung aus Liquidität – schnell verfügbares Geld – und langfristiger Anlage sinnvoll.

Schließlich möchten Sie bei einer unvorhergesehenen Autoreparatur nicht gleich Ihr Depot plündern müssen. Legen Sie sich einen gewissen „Notgroschen“ auf die Seite, von dem Sie zehren können, wenn unerwartete hohe Ausgaben auf Sie zukommen. Mit dem restlichen Geld können Sie Ihre Ziele an der Börse verfolgen.

Anleger können in verschiedene Strategie-Typen unterteilt werden. Grundsätzlich erfolgt diese Einteilung nach sehr unterschiedlichen Aspekten, doch in den meisten Fällen gibt es drei Typen: den Konservativen, den Ausgewogenen und den Dynamischen.

Ausgewogene Anleger

Dieser Anleger-Typ achtet zwar ebenfalls primär auf Sicherheit, ist aber auch bereit, gewisse Schwankungen zu akzeptieren, um eine höhere Rendite zu erzielen. Oder anders ausgedrückt: Riskante Anlagen bilden beim ausgewogenen Anleger eine interessante Beimischung, aber niemals die „Hauptzutat“ für das Depot. Der ausgewogene Anleger sollte zu 40% bis 60% in Aktien/Aktienfonds investiert sein.

Fühlen Sie sich mit dieser Beschreibung wohl, ist möglicherweise ein breitgestreuter Aktienfonds mit großen Unternehmen sinnvoll für Sie. Alternativ haben Sie die Möglichkeit, eine Kombination aus Immobilien- und Aktienfonds zu wählen, wobei ein geringer Teil der Aktien auf riskante Anlagen entfällt.

Dynamische Anleger

Dieser Anlegertyp scheut das Risiko nicht. Er stellt den Renditegedanken bewusst über die Sicherheit. Er nimmt den höheren Verlust – bis hin zum Totalverlust – in Kauf, um höhere Renditen zu erwirtschaften. Wenn Sie sich als dynamischen Anleger sehen, können Sie sich auf Aktienfonds oder die Direktanlage in Aktien fokussieren. Dabei müssen Sie nicht zwingend in den großen Indizes unterwegs sein, sondern können auch in kleinere Firmen aus den unterschiedlichsten Ländern investieren. Dennoch sollten Sie natürlich immer genau wissen, was Sie tun, und Ihre Entscheidungen auf eine solide Grundlage stellen.

Die erste Aktie ist für jeden Anleger ein ganz besonderer Meilenstein. Doch anhand welcher Fakten entscheiden Sie, welche Aktien Sie kaufen sollten – und von welchen man lieber die Finger lassen sollte? Dazu müssen Sie jeden Wert einzeln analysieren, also genau unter die Lupe nehmen. Über die Jahre haben sich zwei unterschiedliche Ansätze herauskristallisiert: die technische Chartanalyse und die fundamentale Analyse.

Fundamentalanalyse

Bei der Fundamentalanalyse geht es darum, den Wert eines Unternehmens anhand der zur Verfügung stehenden Daten zu ermitteln. Dabei geht es insbesondere um die Bilanz und Gewinnermittlungen. Auch ein Blick auf andere Unternehmen der gleichen Branche ist hier hilfreich, um ein Gespür dafür zu bekommen, wie die Zahlen zu bewerten sind. Anhand all dieser Daten wird verglichen, ob der Preis des Unternehmens an der Börse fair, zu hoch oder zu niedrig ist. Im letzteren Fall gibt es eine Kaufempfehlung.

Chartanalyse

Die Chartanalyse (auch technische Analyse genannt) verfolgt einen ganz anderen Ansatz. Hierbei wird davon ausgegangen, dass sämtliche über ein Unternehmen zur Verfügung stehenden Informationen schon an der Börse eingepreist sind. Statt eine umfassende Analyse des Unternehmens durchzuführen, wird die Kursentwicklung der Vergangenheit zurate gezogen.

Daraus werden Prognosen für die zukünftige Entwicklung abgeleitet. Hier spielt der psychologische Aspekt eine große Rolle: Es wird davon ausgegangen, dass sich vergangene Entwicklungen auch in der Zukunft wiederholen werden. Dieses Verfahren funktioniert natürlich umso besser, je mehr Teilnehmer am Markt sich danach ausrichten.

Welche Analyse ist die bessere?

Diese Frage lässt sich nicht pauschal beantworten. Beide Analyseformen haben ihre Vor- und Nachteile. Letztendlich bleibt es Ihre persönliche Entscheidung, welchem Verfahren Sie lieber folgen möchten. Weder die technische noch die Fundamentalanalyse bieten jedoch eine Garantie auf Gewinne und sie sollten mit der nötigen Vorsicht angewendet werden.